组合III的过往表现_131211
2013-12-16 | 文章来源：中股价值线 | 成为付费会员
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受IPO重启等消息的影响，A股一度大幅震荡，所幸投资者已有部分心理准备，市场整体变化不大，近10个交易日内，沪深300指数由2414点下调至2413点，仅微跌0.07%。与此同时，组合III和基准的净值也分别保持在1.34和0.97附近。值得一提的是，创业板指数在本期的10个交易日累计大幅下跌6.3%，但本组合中没有配置创业板股票，因此较好的回避了这种市场风险。未来创业板的估值中枢有望逐渐回归至合理水平，我们也将适时选择1-2只成长性和安全性兼具的优质个股进行配置。
为了回避接下来可能的系统性风险，我们在12月2日卖出获利颇丰，估值也已充分的中国北车和航天信息。所以截至目前，组合III共持有13只股票，其中大盘股5只，中盘股4只，小盘股4只，较为均衡的市值配置符合本组合的风格要求。从成长性和安全性方面来看，13只股票的评级目前均为1或2，业绩成长相对稳健，可预期性也较强。从估值来看， 11只股票处于估值合理或者偏低的A/B点位，仅航天电器和停牌中的瀚蓝环境分别处于估值充分的C点和偏高的D点。其中，瀚蓝环境原名南海发展，本次重组或将完善公司在固废处理业务方面的布局，公司业绩和估值有望显著提升，值得重点关注。
关于综合风格的投资组合III的详细说明，请参见《组合III的创建说明》一文
