伟大的投资者系列（二）——沃伦•巴菲特
2013-11-01 | 文章来源：中股价值线 | 成为付费会员
要成为一个成功的投资者，需要教育、耐心，甚至可能还需要一点运气。
纵观历史，市场年平均回报率大约为12%。本文将为您介绍的这些偶像们，位处金融世界之顶峰，每一位都有远超市场的表现。他们都在成功中赚得了自己的财富，而且在许多情况下，他们也帮助数以百万计的人们实现了类似的回报。
在投资理念和交易策略上，这些投资者各不同，一些人善用创新的方法来分析他们的投资，而有一些人则几乎完全依靠直觉来挑选股票，但他们持续战胜市场的能力却并没有差别。
阅读本文，可以更多地了解这些出色的投资者，以及他们是如何获得财富的。
本系列文章主要包括以下内容，本站会逐期为您一一呈现，敬请期待。
|
序号 |
文章内容 |
|
1 |
伟大的投资者：约翰（杰克）•伯格 |
|
2 |
伟大的投资者：沃伦•巴菲特 |
|
3 |
伟大的投资者：大卫•德雷曼 |
|
4 |
伟大的投资者：菲利普•费雪 |
|
5 |
伟大的投资者：本杰明•格雷厄姆 |
|
6 |
伟大的投资者：威廉姆•格罗斯 |
|
7 |
伟大的投资者：卡尔•伊坎 |
|
8 |
伟大的投资者：杰西•利弗莫尔 |
|
9 |
伟大的投资者：彼得•林奇 |
|
10 |
伟大的投资者：约翰•内夫 |
|
11 |
伟大的投资者：比尔•米勒 |
|
12 |
伟大的投资者：威廉•J•奥尼尔 |
|
13 |
伟大的投资者：朱利安•罗伯逊 |
|
14 |
伟大的投资者：托马斯•罗•普莱斯 |
|
15 |
伟大的投资者：杰姆斯•斯莱特 |
|
16 |
伟大的投资者：乔治•索罗斯 |
|
17 |
伟大的投资者：迈克尔•斯坦哈特 |
|
18 |
伟大的投资者：约翰•邓普顿 |
|
19 |
伟大的投资者：拉尔夫•旺格 |
伟大的投资者—之沃伦•巴菲特篇
|
出生日期/地点 |
1930年，内布拉斯加州，奥马哈 |
|
背景 |
•巴菲特法尔克公司
•格雷厄姆-纽曼公司
•巴菲特合伙有限公司
•伯克希尔哈撒韦公司 |
|
著名事件 |
被称为奥马哈“先知”的巴菲特被认为是历史上最成功的投资者之一。
按照本杰明格雷厄姆的原则，他主要是通过旗下的伯克希尔哈撒韦公司投资于股票以及收购企业，积累了巨大的个人财富。
1965年投资10000美元在伯克希尔哈撒韦的股东，今日价值超过5千万美元。
直到老年，巴菲特未曾写过一本书，但在投资专业圈和投资大众间，他的名气却无人能敌。
2006年，巴菲特宣布将他440亿美元股票身家的大部分捐献给给比尔和梅林达盖茨基金会（310亿美元）和其他四个慈善机构（60亿美元）。 |
个人简介
1950年，沃伦•巴菲特毕业于内布拉斯加大学，获得理学学士学位。在读完由本杰明格雷厄姆创作的《聪明的投资者》后，他就立志跟随格雷厄姆。后在哥伦比亚大学作深入研究，并在1951年获得理学硕士学位。
随后他回到奥马哈，1951年至1954年间在巴菲特法尔克的投资公司作投资推销员。在这段时间里，巴菲特与格雷厄姆的关系日渐密切。这种前教授和学生之间的相互交流，最终使巴菲特得到了一份在格雷厄姆的纽约公司——格雷厄姆-纽曼工作的机会。1954年至1956年间他在此作一名证券分析师。这两年与格雷厄姆的并肩工作，以及分析数以百计的公司牢固了巴菲特成功投资股票的根基。
因为想要独立工作，巴菲特再次回到奥马哈，并在25岁的时候以10万美元的基础资本开始了家庭合伙投资。1956年到1969年，巴菲特合伙公司解散之后，其投资者，包括巴菲特，每股价值都获得了30倍的增益。1965年，在清算合伙公司的最终决定之前，巴菲特获得了伯克希尔哈撒韦纺织公司，之后，巴菲特改变了公司的财务框架，伯克希尔持续着它的纺织业务，甚至在面对越来越多的压力时，将公司作为其他投资的持股公司。
在1973年至1974年的市场崩溃期间，伯克希尔公司趁机廉价收购其他公司。巴菲特持续并购，包括投资在华盛顿邮报上。慢慢地，伯克希尔哈撒韦成为了一个包含多种业务的巨大股权公司。
沃伦•巴菲特的投资风格就是：守纪律、有耐心、重价值，使其持续跑赢大市几十年。
约翰特雷恩，“金钱大师”（1980）的作者，为巴菲特的投资方法提供了一个简洁的描述：“沃伦•巴菲特思想的精华之处是，商业世界分为一小部分优秀的企业—值得以某个价位投资—以及大量不好或平庸的企业，这些企业是不具有长期投资吸引力的。多数时候，大多数企业都不像他们正在出售的那样，但在罕见的情况下，出色的企业几乎就是赠送的。当这种情况发生时，大胆的购买，不用放太多的注意力在目前经济和股票市场的预测上。”
巴菲特对于“优秀企业”的定义，其中包括如下：
•有良好的资本回报，没有什么债务。
•容易理解。
•在现金流方面看到利润。
•强大的经营优势，定价自由。
•不是一定需要天才来管理。
•盈利可预测。
•管理以股东利益为导向。
巴菲特的著述：
巴菲特没有编写过任何书籍。然而，他每年在伯克希尔哈撒韦公司年度报告中致股东的一封信，却是一个很好的替代品。后面的这20页投资智慧杰作的副本都可以在伯克希尔公司的网站上看到。
他人所著的关于巴菲特的书：
•“巴菲特传：一个美国资本家的成长” 罗杰洛温斯坦 （1996）。
•“沃伦•巴菲特演讲：来自世界上最伟大的投资者的才情与智慧” （1997）
•“沃伦•巴菲特的经营之道” 罗伯特·G·哈格斯特罗姆 （2005）
巴菲特语录：
“第一条原则是永不亏钱。第二条是永远不要忘记第一条。”
“股票不是单纯的纸张，他们所代表的是公司部分所有权。因此，当你深思熟虑想要投资时，就把自己想像成为这家公司未来的所有者。”
“投资的关键，是以正确的价格投资在正确的股票上，只要他们一直是好的公司，我们就持有他们。”
“把市场波动看作是你的朋友而不是你的敌人。从愚蠢中获利，而不是参与其中。”
“如果做股票投资的时候，你不会考虑持有它至少十年，那你就不要浪费超过十分钟去琢磨它。”
