组合I的过往表现_210129
2021-02-02 | 文章来源：中股价值线 | 成为付费会员
【股票估值网•实盘示范组合 I】透视报告（交易截止2021-1-29）
管理人：吴君亮，助理：刘悠悠
管理人：吴君亮，助理：刘悠悠
一、组合与市场表现：
示范组合I为积极进取型投资组合，目标就是要力争取得积极的回报，在对股市的变化有十分敏锐反映的同时，用积极的策略，能够既快又好地远远跑赢大市
过去2020年是足以记入史册的“大灾之年”。但是，各国并没有发生股灾。不仅没有发生股灾，许多国家的股市还表现不错。A股市场，在疫情控制良好，经济快速恢复的带动下，全年沪指、深成指和沪深300指数分别上涨14%、39%和27%。而回顾2020年组合I表现，净值由2020年初的1.61上涨至2020年末的2.61，资产同比增长63%，明显好于同期三大指数。成立至2020年末组合I的累计收益率达到161.19%，明显好于同期三大指数的7.35%（沪）、48.3%（沪深300）和27.43%（深）。
进入2021年后，A股市场在开年快速上涨冲高后持续震荡回调，一方面是机构抱团个股经过上年快速上涨估值已经偏高；另一方面在央妈微调流动性的背景下，市场情绪恢复理智。组合I在1月底的累计收益率达到169.69%，仍维持较快上涨趋势。展望后市，多数机构认为今年市场结构性行情将延续，顺周期、消费、科技等是今年需要重点关注的主题机会。
股市上最容易犯的错误之一就是回避下跌，因为很多时候回避下跌是有代价的，躲过下跌，就可能错过上涨，2020年以来美股如此，A股也是如此。因此，我们在判断整体市场趋势仍偏于乐观的基础上，我们持仓占比仍维持在95%以上。近2个月我们减持嘉事堂、智飞生物、盈峰环境、中旗股份、海大集团、春秋航空、新华保险、生益科技和太阳纸业，并将永辉超市全部卖出。期内新买入中天科技、中顺洁柔、拓邦股份、特锐德、国药一致、光弘科技、大参林和博腾股份，增持天顺风能和维尔利。成立至今（2021-1-29）本组合累计收益率达到169.69%，明显好于同期三大指数的7.66%（沪）、52.3%（沪深300）和30.52%（深）。
截止2021年1月29日，组合I共持有31家公司，较上期增加7家公司，进一步分散板块波动带来风险，且目前持有个股成长性均较为优秀。组合I作为积极进取型投资，所持有的公司成长评级均较为优秀，且估值偏低，回报价值突出，值得投资者观察研究。 感兴趣的读者，可进入我们的官方微店或网站，购买我们的示范组合，看看我们是如何在这波诡异的市场应对，如何持仓、换仓、减仓、加仓，——如何实践价值投资的。随着新证券法的到来，价值投资的旗帜将会在投资者的上空更加高扬。因此，投资者应该更加从基本面关注自己的投资标的，选择自己明白清楚的公司，并将基本面确定且估值又低的公司作为首选。我们今年的年度项目《2020年，你应该重点关注的88只好股票》的整体表现也一如既往地优于大市，而新一版的《2021年，你应该重点关注的88只好股票》已在热销中，有兴趣的读者可进入官网或微信商场了解咨询。
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二、本期组合动态：
更多个股详情可查阅股票估值网http://www.gupiaoguzhi.com。
三、组合持仓透视分析：
示范组合1作为积极进取型投资组合，在牛市中，收益率高于沪深300指数等指数。而股灾后由于采用措施及时，加之组合自身结构所形成的风险消化能力强于市场整体，回撤明显低于沪深300等指数。以两个周期来看，同市场的比率为，上升时大于1，下滑时小于1。目前组合内我们所覆盖的31家公司，成长评级为五星的有18家，评级为四星的有12家，评级为三星的有1家，持仓比例分别为81.1%、17.1%和1.2%。安全性评级方面，安全性评级均为五星有1家；四星有24家，评级为三星的有6家。
目前组合内我们所覆盖的31家公司分布在14个行业。一般而言，当市场处于仍不十分明朗的格局中时，为防范单一行业带来的持股风险，我们会加大对不同行业的配置力度，尤其是防御性板块的标的。23家公司分别处于医药生物、电子、轻工制造、电气设备、公用事业、非银金融、化工、机械设备、农林牧渔、通信、建筑装饰、房地产、交通运输和国防军工，持仓占比分别为37.6%、12.5%、10.1%、8.7%、6.5%、6.4%、4.1%、4.1%、2.5%、2.3%、1.6%、1.5%、1.1%和0.5%。
四、供你参考的20只好股票：
通过每周的分析整理和分屏筛选，我们会将成长性和安全性优良、同时股价处于合理买入区域或以下的股票汇总在下面，投资者可以根据自己的投资风格和策略，参考下列的股票，建立自己的投资组合。我们会从宏观层面、行业、和个股等角度来追踪它们的变化，并将观察到的结果，每个月报告给大家。
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