组合II的过往表现_180202

      股票估值网有两个实盘示范组合，其中组合II为相对保守型投资组合，目标同样是要力争取得积极的回报，在对股市的正面变化有十分敏锐反映的同时，能够稳健地跑赢大市，更看重于一个相对长一些的周期回报。

      期内，截止期末组合II共持有11家公司，与上期未有改变。2018年首月A股市场持续上涨，沪指创下11连红的开门红。但随着监管趋紧、去杠杆、获利盘增多等因素影响，市场在月末出现调整。我们依旧坚持价值投资的理念。期内，我们持仓并未有所改变，从积极的配置中可以看出，我们仍然看好后市结构性的机会，保持满仓的状态。

      示范组合II从2015年1月14日建仓至2月2日，回报率为71.55%，较上期的59.31%大幅上升，同期沪深300由上期的14.71%上升至21.55%。2017年全年，组合2回报率由2016年底的17.17%上涨至59.31%，期内涨幅达到30.84%，明显好于同期沪深300的涨幅21.78%。组合II回报率增速明显高于市场，主要由于我们组合II持股的安全性均较高，抗下跌能力较强，在市场调整过程中，组合II仍保持稳定甚至上涨。

      由于监管层的严控，部分获利资金流出，导致一些公司的股价回调，回调又带动部分犹豫者出场，市场波动出现，形成曲线。不过，虽然市场处于调整阶段，但在监管层及国家队的保驾护航下，市场目前处于较为正面的基本环境中，市场向价值投资转向明显。目前部分优质公司股价回调，或是不错的布局机会。我们会一如既往地将注意力集中于市场中少数值得投资的优秀公司，选出优秀的个股，构成高质量的投资组合。

      二、本期组合动态：

      本期组合II持有11家公司，与上期维持不变。截止本期末，组合内收益率超过20%的个股有5家，分别为华东医药、荣盛发展、太阳纸业、晨鸣纸业和中国建筑。

      更多个股详情可查阅股票估值网。

      三、组合持仓透视分析：