组合I的过往表现_180202

      示范组合I为积极进取型投资组合，目标就是要力争取得积极的回报，在对股市的变化有十分敏锐反映的同时，用积极的策略，能够既快又好地远远跑赢大市

      2018年首月，沪深300指数由去年底的4030.86点上升至1月末的4275.9点，虽然近期有所调整，但我们认为整体趋势仍难改变。截止2018年2月2日，组合I累计收益率达到124.4%，远超沪深300同期的涨幅21.55%。

      1月开门红行情带动沪指持续上升，最高上涨至3550点。但由于获利盘出货、监管趋紧、业绩变脸、外围股市下跌等因素影响，截止2月2日，沪指回落至3462点。目前来看，市场调整回落空间依然不大，在基本面向好、境外资金流入、政策支持下，全年上升趋势仍在。

      过去的一个月里，组合I上升了18.97个百分点，收益从上期末的105.43%上升至124.4%。同期，沪深300指数上涨了5.96%，上证指数微跌4.68%，深成指上涨-1.04%。组合I快速上涨，主要得益于太阳纸业持续上升所致。我们认为，目前组合中的十三只股票都成长动能充沛，估值具有优势，对后期收益上升，有很好的占位。感兴趣的读者，可进入我们的官方微店或网站，购买我们的示范组合。

      我们认为市场上好的行业和好的公司仍有许多，投资机会也有许多。无论市场阳光或风雨，我们会毫不动摇地坚信价值投资，坚守我们的既定策略，一如既往地将注意力集中于市场中少数值得投资的优秀公司，寻找业绩优秀、估值偏低的股票。读者可通过股票估值网及其微店，看看我们发现了哪些好股票。

      二、本期组合动态：

      三、组合持仓透视分析：


      示范组合1作为积极进取型投资组合，在牛市中，收益率高于沪深300指数等指数。而股灾后由于采用措施及时，加之组合自身结构所形成的风险消化能力强于市场整体，回撤明显低于沪深300等指数。以两个周期来看，同市场的比率为，上升时大于1，下滑时小于1。目前组合内我们所覆盖的13家公司，成长性评级为1号的有12家，评级为2号的有1家，持仓比例分别为96%和4%。安全性评级方面，安全性评级为1号的公司有4家，可重点关注。安全性评级为2号为8家，安全性评级为3号的有1家，持仓比例分别为23%、72%和4%。

      目前组合内我们所覆盖的13家公司分布在8个行业。一般而言，当市场处于仍不十分明朗的格局中时，为防范单一行业带来的持股风险，我们会加大对不同行业的配置力度，尤其是防御性板块的标的。15家公司分别处于轻工制造、医药生物、公用事业、房地产、电气设备、汽车、化工、通信、建筑装饰和电子，持仓占比分别为44.1%、15.7%、8.6%、7.7%、5.6%、5.2%、4.4%、3%、2.4%和1.7%。