【股票估值网•实盘示范组合II】透视报告(2015-10-23)

      组合II为相对保守型投资组合，目标同样是要力争取得积极的回报，在对股市的正面变化有十分敏锐反映的同时，能够稳健地跑赢大市，更看重于一个相对长一些的周期回报。

      10月以来的市场进入反弹轨道，沪指以突破3200点的枷锁，震荡上升至上周五（10月23日）的3412.43%。同期沪深300指数累计上涨10.55%。从2015年1月14日建仓至今（10月23日）回报率为20.16%，显著高于同期沪深300指数的涨幅（1.63%），达到了该组合成立之初设定的投资目标，这令我们感到十分愉悦。本组合能组合增速较低，主要在于我们始终保持稳健的投资方法，由于前期市场大幅震荡，我们仍保持相对谨慎，仓位维持较低位置。同时，对于跌破合理估值以及业绩较好的个股，我们保持密切关注，并在市场反弹时择机轻仓买入，通过高抛低吸的方式，以求最大程度的获得超额收益。

      具体来看，国庆长假回来之后，市场一路反弹，于10月20日突出3400点，不过大量的获利盘回吐，以及积压的套牢盘卖出，使得10月23日市场再次出现千股跌停的奇观。不过随后两个交易日市场再次收复失地。在反弹过程中，我们买入前期重点关注的5家公司。因此，本期我们持仓个股回归至6家，不过由于目前风险仍然较大，因此买入5家公司仓位均较低，组合持有现金占比仍为71.5%，也是影响期内回报率上升的因素。而仍处于停牌状态中的蓝色光标停牌，风险在第一轮大跌中已得到充分释放，预计复牌后下跌空间不大，且目前持仓仓位不足5%，即使大幅回撤对整个组合的影响也较为有限。点击查看详细报告>>