组合III的过往表现_131030
2013-11-04 | 文章来源：中股价值线 | 成为付费会员
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目前三季报已进入收官阶段，虽然本期主板指数下跌幅度不大，10个交易日沪深300指数由2421点下跌至 2407点，跌幅0.57%，但由于前期大幅上涨的创业板整体业绩低于预期，创业板估值快速下移，期间大幅下跌4.63%，并带动A股在本期处于调整趋势之中，前期大幅上涨的题材股出现快速回调。
对此我们在三季报预告统计中亦有察觉，因此于10月17日卖出了前期大幅上涨的外运发展，锁定了近70%的投资收益。同时，未来房地产调控压力不减，我们止损了前期买入的地产股荣盛发展。最终结果便是组合III的净值继续保持逆势上升，较上期增长0.03至1.30，超越基准净值0.33，值得肯定。
经过本期卖出股票后，组合III共还有13只股票，其中大盘股6只，中盘股4只，小盘股3只。由此可见，目前我们持有的大中盘股占据绝对优势，有效回避了小盘股下调带来的风险。分析目前宏观经济和规模企业盈利情况后，我们认为：截止年底的几个月时间里，股指上涨和保持震荡的概率大于下跌的概率。而目前本组合仓位在6成左右，因此，我们计划在短期小盘股风险释放之后，逐步增加小盘股占比并提高组合持股仓位。
值得注意的个股方面，中国北车受益于本月接连签订总计超过260亿元的大单，10个交易日中上涨23%，并且到大C点合理估值位置，考虑到目前我国未来轨道交通成长性和高铁出口有望突破，我们决定继续持有。而南海发展因重组拟注入环保资产，一直处于停牌中，如重组成功，复牌后将带来交易性机会，同时目前该股已经处于D点高估值区域，复牌后我们将择机卖出。 点击查看详细报告>>
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