青鸟消防的内在价值和股价

      青鸟消防在去年年底被纳入我们2024年的【年度88只好股票】。

      根据中股价值线评估体系，青鸟消防被归为价值型股票，其成长性和安全性均被评为三星，显示出公司在成长性、稳定性和可预测性等方面的良好属性。

      青鸟消防产品体系包括以通用消防报警（含海外）、应急照明与智能疏散、工业消防为核心的“三驾马车”，以自动气体灭火和气体检测监控为核心的的“两翼”，以及以智慧消防、家用消防为核心的“两颗新星”。

      2024年一季度营收9.17亿元，同比增长10.27%，收入增长稳健；受期内需摊销的股权激励费用摊销影响，扣非后净利润0.67亿元，同比增长7.79%。剔除此影响后，扣非后净利润0.86亿元，同比增长38.85%。盈利能力大幅提升，得益于较高毛利的增量业务占比提升，同时第三代朱鹮芯片广泛应用持续降本，带动毛利率同比增加2.44个百分点至41.28%。

      值得注意的是，2022年和2023年一季度公司毛利率均是同比下滑，今年一季度毛利率出现拐点，结合公司在一季报中的描述原文“从行业市场的整体情况来看已表现出触底的迹象”，公司盈利能力可能迎来拐点，增速可能整体提高，后续可跟踪观察和验证 。

      关于估值。我们的数据平台运用市场大数据和其专属处理程序推算预期青鸟消防2024年每股收益大约在0.94元，并预计未来三年公司业绩将维持增长态势，2025/26年的EPS分别为1.16/1.41元。2024年7月25日，公司股价收于10.84元，PE约为25倍—11倍，上移空间颇大。

      读者可通过扫描下方二维码添加微信，获取青鸟消防的最新估值快照。同时，也可订阅我们的重点年度产品【2024，你应该重点关注的88只好股票】，以获取关于青鸟消防持续的估值分析和更多即时资讯。