组合II的过往表现_240701

【中股价值线•展示组合II】（交易截止2024-7-1）

管理人：吴君亮，助理：刘悠悠

      一、组合表现透视：

      [展示组合II为相对保守型投资组合，目标同样是要力争取得积极的回报，在对股市的正面变化有十分敏锐反映的同时，用相对保守的策略稳健地跑赢大市，更看重于一个相对长一些的周期回报。]

      2024年上半年A股市场整体呈现先抑后扬、再调整的走势。截止2024年6月28日，截止2024年6月28日收盘，沪指、深成指和沪深300 分别收于2967.4、8848.7和3461.66点，年内累计增长-0.25%、-7.1%和0.89%，而组合II同期增长10.66%，明显好于三大指数。相对较为激进的组合I，组合II保持相对稳健的选股策略，在震荡行情中表现好于组合I。目前内的个股均较为优秀，组合收益有望随市场持续提升。

      目前国内经济相比过去处在下行周期，但同时股市也处于底部周期。叠加新国九条的颁布将业绩负面影响扩大，市场或将目光集中在少数优秀的公司中。目前我们两个展示组合共计持有25只股票，它们均是市场上少数的优秀公司，2023年和2024年一季度的整体盈利同比增长分别为21.88%和30.88%。25只股票在2024年一季度盈利同比上升的是20只，同比下滑的是5只，表现明显好于整体市场，带动展示组合收益增长。对我们展示组合策略和持仓布局感兴趣的投资者，可进入我们的官网或添加微信客服，购买我们的组合会员，看看我们是如何实践价值投资的。  

      本期组合II持有15家公司，较上期增加1家公司。期内减持山东药玻，买入老百姓。组合II作为安全性为主的组合，持仓更趋于安全性较高的个股选择。成立至今（2024-7-1）本组合累计收益率达到78.76%，明显好于同期三大指数的-7.44（沪）、-1.02%（沪深300）和-21.63%（深）。我们仍然坚持价值投资，把握预期性好和估值提供的安全边际更宽的个股。我们认为，目前组合中的15只股票都成长动能充沛，且安全性较强。

      读者可通过中股价值线及其微店，看看我们发现了哪些好股票。我们2024年的年度项目《2024年，你应该重点关注的88只好股票》已经出炉，收录的个股目前来看均有一定的价值。其中一些被市场的错误暂时拉低了的股票——它们或许提供了不错的机会。自2012年推出以来，在过去的12年里，我们中股投资研究公司的88只年度好股票的简单策略取得了240%的累计回报，而同期的沪深300则仅上涨了47%。经过3年的调整，整体市场处于历史估值的低洼，新一版的《2024年，你应该重点关注的88只好股票》对于投资者将是非常有价值的资料，有兴趣的读者可进入官网或添加微信客服了解咨询。

      二、本期组合动态：

     本期组合II持有15家公司，较上期增加1家公司。其中减持山东药玻，买入老百姓。组合内持有的公司成长评级均较为优秀，且估值合理，长期投资价值突显，值得持续观察、研究。组合里的个股详情可查阅中股价值线。

      三、组合持仓透视分析：

       目前组合内我们所研究覆盖的15家公司分布在8个行业。一般而言，为防范单一行业带来的持股风险，我们会加大对不同行业的配置力度。整体来看，15家公司分别处于医药生物、汽车、公用事业、环保、交通运输、电力设备、国防军工和建筑装饰，持仓占比分别为28.2%、13.4%、12.6%、11.8%、9.7%、9.2%、8.9%和5.7%。